KimYến
- 19 thg 6, 2022
- 10 phút đọc

Những điều cần thiết khi sử dụng Raydium (RAY)

Đã cập nhật: 28 thg 8, 2022

Khái niệm về Raydium (RAY)

Hiện nay có rất nhiều sàn giao dịch tiền điện tử khác nhau xuất hiện trên thị trường. Việc lựa chọn, cân nhắc cho mình một sàn uy tín, bảo mật cao và phù hợp với nhu cầu, kinh tế của bản thân là điều đáng chú ý.

Chúng ta biết đến Binance như một anh cả trong tiền điện tử, kế đến là KOEx ví von như người anh hai trong thế giới tiền mã hóa này. Vậy bạn có từng nghe qua Raydium cũng là một trong các sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất hiện tại.

Sàn giao dịch tiền điện tử phi tập trung Raydium.

Raydium là một sàn phi tập trung (DEX) sử dụng cơ chế AMM, được xây dựng trên nền tảng blockchain Solana nhằm làm đòn bẩy phát triển order book trung tâm của Serum (DEX) với mục tiêu tăng tốc độ giao dịch, chia sẻ thanh khoản và có thêm nhiều tính năng cho việc Yield farming.

Yield farming (khai thác lợi suất) là một cách kiếm thêm tiền mã hóa từ chính tiền mã hóa. Cụ thể, đó là việc bạn cho người khác vay tiền của mình qua các chương trình máy tính được gọi là các hợp đồng thông minh. Đổi lại, bạn có thể kiếm được tiền lời dưới dạng tiền mã hóa.

Raydium đóng vai trò là cầu nối cho các dự án mới tham gia vào Hệ sinh thái Solana. Đây là giao thức đầu tiên được thiết kế để tăng tính thanh khoản ban đầu và huy động vốn cho tất cả dự án mới tham gia vào không gian Solana.

Nó cũng giúp các dự án phát triển, thông qua các tính năng vững mạnh nhằm cho phép giao dịch nhanh hơn và phí thấp hơn đáng kể.

Điểm nổi bật của Raydium

- Với chức năng của Raydium cho phép người dùng tiếp xúc với thanh khoản của Serum Orderbook – hiện đang là DEX có thanh khoản cao nhất trên Serum.

- Điểu đầu tiên cần nhắc đến đó là Raydium nhanh hơn và rẻ hơn: Raydium tận dụng hiệu quả của Solana để đạt được các giao dịch nhanh hơn Ethereum và phí gas chỉ bằng một phần rất nhỏ chi phí trên Ethereum. - Bên cạnh đó Raydium cung cấp giao diện giao dịch đầy đủ cho người dùng muốn giao dịch chuyên nghiệp hơn (biểu đồ TradingView, Limit Order, các tùy chọn khác,..) cho phép đặt lệnh giới hạn và có nhiều quyền kiểm soát hơn đối với giao dịch của mình trên Raydium.

Những nổi bật của Raydium

Ngoài việc đóng vai trò là một sàn giao dịch, Raydium còn là nơi để các dự án khác tổ chức IDO. Trướcđó, cách thức IDO của Raydium là mọi người đều có thể tham gia và mua được token dự án (AcceleRator). Nhưng có lẽ cơ chế này không nhận được nhiều phản hồi tích cực, nên đã chuyển sang cơ chế dùng Ticket và xổ số dựa trên số lượng RAY Stake của người dùng.

Sử dụng sàn phi tập trung Raydium hệ Solana

Trước tiên ta cần biết rõ Solana là gì? Cơ chế hoạt động của nó như thế nào? Bây giờ hãy cùng Tcoin tìm hiểu thêm nhé!

SOLANA hay viết tắt là SOL là một nền tảng blockchain với mã nguồn mở hoàn toàn phi tập trung được điều hành bởi Solana Foundation có trụ sở ở Geneva. Tương tự như các blockchain hàng đầu hiện nay như Ethereum và Cardano, Solana được thiết kế để phục vụ cho các giao dịch ngang hàng, tạo smart contract, thiết kế các dApp và các NFT. Solana sử dụng cơ chế đồng thuật Proof of Stake (PoS) kết hợp với Proof of History, nhờ vậy mà mạng lưới có khả năng xử lý hàng ngàn giao dịch trên mỗi giây với phí giao dịch cực rẻ.

Cách thức hoạt động của Raydium

Để đi sâu tìm hiểu về vấn đề này, mình sẽ giới thiệu cho anh em một cách chi tiết về mô hình hoạt động của hai giao thức chính của Raydium, đó chính là hai DEX trong nền tảng:

- Thứ nhất, đóng vai trò vừa là hai giao thức đầu tiên.

- Thứ hai, vừa là nền tảng phát triển của Raydium, bởi các giao thức được thêm vào phía sau chủ yếu có chức năng mang lại thêm giá trị cho hai giao thức đầu, cũng như mang lại thêm giá trị cho chủ sở hữu các token RAY.

Mô hình tổng quan

Raydium đang là DEX dẫn đầu trên Solana. Với nhiều tính năng linh hoạt khuyển khích và thu hút người dùng, Raydium đang ngày càng phát triển mạnh mẽ và thể hiện vị thế của mình.

DEX đầu tiên của Raydium là một DEX dạng order-book, lấy thanh khoản trực tiếp từ sàn Serum DEX.

Order-book là cơ chế hoạt động của các sàn giao dịch trong thế giới tài chính truyền thống, cũng là cơ chế của các sàn giao dịch tập trung trong thị trường tiền điện tử. Đây là một cơ chế bao gồm hai bên tham gia giao dịch: order maker và order taker.

Trading(order book)

Order Book (Sổ lệnh) có thể hiểu là một danh sách hiển thị tất cả các lệnh mua và bán đang hoạt động trên thị trường (hoặc trên một sàn giao dịch). Tất cả Order Book đều có cùng mục đích sử dụng, thì trên mỗi sàn giao dịch nó có thể hơi khác nhau.

Raydium đã kết hợp với sàn Serum để ra tăng thanh khoản, có nghĩa là khi anh em đặt lệnh trên order book của Raydium thì lệnh được hiện trên cả order book của Raydium lẫn order book của Serum.

Sẽ có 2 thành phần chính tham gia vào giao dịch: Maker (Người bán), Taker (Người mua).

- Người bán tạo lệnh trên Raydium và lệnh được được gửi lên và hiển thị trên order book của Serum.

- Người mua cũng đặt lệnh và lệnh cũng được gửi và hiển thị trên order book của Serum.

- Người bán nhận lại token đã được khớp và trả phí 0.25% giao dịch.

- Người mua nhận token đã được khớp và trả phí 0.25% giao dịch.

* Vì sao sử dụng order-book?

Độ trượt giá của Orderbook sẽ rất thấp và đem đến trải nghiệm người dùng tốt hơn so với AMM. Bởi vậy, vấn đề mà Order Book là liệu các token trên Serum DEX (hay Raydium Orderbook DEX) có đủ lượng thanh khoản hay không? Với tốc độ phát triển của hệ sinh thái Solana hiện nay thì hoàn toàn có thể phát triển Order Book trên Raydium mà không lo thiếu thanh khoản do Serum được hỗ trợ bởi sàn FTX – là 1 trong những sàn cung cấp thanh khoản lớn nhất thế giới.

Mục đích chính của sổ lệnh giao dịch là giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định thị trường tốt hơn. Sổ lệnh giúp các nhà giao dịch chuyên nghiệp lẫn mới bắt đầu tính toán tâm lý thị trường bất chấp khung thời gian. Thật không may, sổ lệnh giao dịch không có ý nghĩa gì đối với các nhà đầu tư nắm giữ và mua vào tài sản. Điều này là do hiệu quả không đáng kể mà chuyển động giá trong ngày tạo ra đối với các chiến lược đó.

Các nhà cung cấp thanh khoản sẽ cung cấp thanh khoản vào Pool với tỉ lệ 1:1. Các nhà cung cấp thanh khoản sẽ nhận được phần thưởng 0.22% fee giao dịch(trong 0.25% fee giao dịch mà Pool nhận lại).
Các nhà giao dịch sẽ giao dịch các loại tài sản trên sàn do Pool cung cấp và chịu mức phí 0.25% cho mỗi giao dịch.
0.03% phí còn lại sẽ được đưa về cho các RAY Stakers trong staking dưới dạng RAY.

Vì sao Raydium vẫn chọn sử dụng AMM?

Có 2 lý do:

- Thứ nhất do lượng thanh khoản trên các sàn phi tập trung hiện nay là rất lớn nên việc, các token mới list thanh khoản vẫn còn bé dẫn tới không thể khớp lệnh được trên order-book.

- Thứ hai với ưu điểm vượt trội so với cơ chế Order Book là khả năng thực hiện giao dịch ngay cả trong thị trường có slippage(độ trượt giá) vô cùng cao, AMM DEX phù hợp để giao dịch các token có độ thanh khoản kém – phần lớn các token trong thị trường khi mới launch hoặc ít nhà đầu tư.

Chính vì vậy Raydium chọn cả hai phương án. Đối với cơ chế Orderbook, họ lấy lượng thanh khoản dồi dào trực tiếp từ Serum DEX và gửi tới người dùng trải nghiệm mượt mà trên giao diện của Raydium, để phục vụ nhu cầu giao dịch các cặp token có thanh khoản lớn sau này.

Liquidity

Ở đây các nhà cung cấp thanh khoản sẽ thêm các cặp token vào Pool và nhận lại 1 khoản phí tùy theo từng cặp. Nói cách khác là nhóm thanh quản, một đống tiền được lock vào một hợp đồng thông minh.

Pool RAY-XXX sẽ gia tăng lượng thanh khoản bởi khuyến khích từ farming.
Stake LP token cặp RAY-XXX trong farming để nhận RAY được mint ra.
Từ đó tạo ra incentives cho việc cung cấp thanh khoản cho các cặp token của RAY.

Raydium có các chức năng được thiết kế ra để khuyến khích cho người dùng cung cấp thanh khoản cho Raydium Protocol, giúp Raydium có thanh khoản cao, trượt giá thấp, từ đó gián tiếp gia tăng giá trị cho token RAY của dự án.

Bất lợi là sẽ tăng cung RAY ra thị trường làm tăng áp lực bán.

Fusion Pools

Được xem như là bước tiến xa hơn cho cho RAY, Raydium cũng hỗ trợ các dự án list trên Raydium là cơ chế khuyến khích cho người dùng cung cấp thanh khoản theo cách tương tự, qua việc trao thưởng token dự án cho các LP qua tính năng Fusion Pools. Fusion Pools 2 Pools hợp tác lại, khi người dùng tham gia vào Fusion Pool thì sẽ nhận được incentive không chỉ 1 mà còn từ 2 phía (từ 2 Pools hợp lại)

Trong các Fusion Pools, Raydium cho phép những nhà cung cấp thanh khoản các cặp token cố định có thể farm ra token của dự án. Việc này sẽ khiến các LP có thêm động lực cung cấp thanh khoản cho các dự án – điều vô cùng cần thiết đối với các dự án mới, và cũng góp phần gia tăng tổng lượng TVL trên nền tảng Raydium.

(1) Cung cấp thanh khoản cho cặp token XXX-USDC.

(2) Stake LP token trong farming để nhận thêm token XXX.

(3) Từ đó khuyến khích người dùng tiếp tục cung cấp thanh khoản trong tương lai.

Bên cạnh đó, Raydium cũng mang tới cho các LPs tính năng farm đôi (dual yield). Việc này có nghĩa là, khi cung cấp thanh khoản một số cặp token cố định (trong đó có một token là RAY), anh em sẽ farm ra cả hai token RAY và token còn lại. Hiện tại, các cặp token đang được hưởng dual yield với RAY là FIDA, OXY và MAPS.

Tuy nhiên, việc farm ra token liên tục có thể dễ dàng gây ra việc lạm phát token, khiến giá của token RAY bị ảnh hưởng xấu. Vì vậy, đội ngũ phát triển đã có thông một giao thức nữa với mục đích giữ chân các token holder không bán token mà sử dụng chúng vào giao thức – đó chính là giao thức Staking.

Staking

Có thể hiểu Staking là việc khóa các đồng tiền mã hóa để nhận các phần thưởng.

Staking trên Raydium

- Về phía người dùng, việc staking trên Raydium giúp họ nhận được một phần phí giao dịch của nền tảng.Lượng phí giao dịch đó sẽ được dùng để mua RAY và trả cho người dùng.Cơ chế này rất hay, bởi việc trả người dùng phí giao dịch nền tảng bằng RAY sẽ vừa là hỗ trợ giá cho RAY, mà còn giúp người dùng có thể tiếp tục stake RAY để nhận lại lãi kép.

- Người dùng nhận được RAY tiếp tục stake nhận lãi kép.

- Ngoài ra, stake RAY còn giúp người dùng có thể tham gia vào các tính năng khác của nền tảng, được quyền bỏ phiếu cho các hoạt động trên nền tảng. Và quyền tham gia các IDO Pools trên AcceleRaytor. Điều này sẽ làm tăng lượng RAY bị lock trong giao thức. Giúp giảm cung token RAY hỗ trợ cho giá của RAY.

AcceleRaytor

Accele Raytor là một nền tảng Initial Dex Offering (IDO) được tích hợp sẵn trên Raydium với mục đích thúc đẩy sự phát triển của các dự án trên hệ sinh thái Solana qua việc gọi vốn và tạo thanh khoản ban đầu.

Accele Raytor là một nền tảng Initial Dex Offering (IDO)

Raydium được xem là AMM Dex được xây dựng đầu tiên trên hệ sinh thái Solana với nhiều tính năng và ưu điểm vượt trội, dễ tương tác với chi phí rất rẻ. AceleRaytor được tích hợp trên Raydium sẽ là lauchpad hỗ trợ các dự án mới nhất của Solana huy động vốn thông qua hình thức gọi vốn phi tập trung, công bằng và tương đối an toàn khi các dự án đã được Raydium tìm hiểu và đảm bảo trước khi đưa lên IDO.

Việc tham gia các dự án IDO trên Raydium điều kiện là anh em phải có RAY để stake tối thiểu 7 ngày và gửi USDC trong thời gian Pool mở. Tùy từng dự án có những dự án stake càng lâu anh em nhận về càng nhiều vé IDO.

Migration

Là một tính năng của Active record cho phép bạn thay đổi cả cấu trúc và dữ liệu trong database. Thay vì thay đổi trực tiếp vào database thì Rails cho phép bạn sử dụng Ruby DSL để mô tả việc thay đổi các table.

Tính năng này được thiết kế để hỗ trợ quá trình nâng cấp. Người dùng Raydium có thể dễ dàng chuyển từ phiên bản cũ sang phiên bản mới thông qua tính năng này, tận dụng các tính năng và lợi ích mới của nền tảng này.

- WSDT Migration: công cụ này giúp bạn chuyển tiền từ RAY-WUSDT pool sang RAY-USDT pool mà hầu như không tốn công sức và phí.

- Từ DEX2 sang DEX3 Migration: Serum đang nâng cấp lên DEX3 từ DEX2. Do đó, để duy trì hoạt động cho các tính năng, Raydium đã tự nâng mình lên để điều chỉnh phù hợp với phiên bản mới. Điều này có nghĩa là Raydium đã tạo các pool mới trên DEX3 và cần chuyển tính thanh khoản từ các pool DEX2 sang các pool DEX3.

Đứng ở đà phát triển, Raydium thể hiện là một nền tảng cho tính thanh khoản trên Serum, nó nhằm mục đích hợp tác với các cộng đồng DeFi và AMM khác và cung cấp hỗ trợ để xây dựng các sản phẩm của họ trên chính hệ sinh thái Solana. Dựa vào điều này sẽ mang lại cả tính thanh khoản bổ sung và các giao thức DeFi nhanh hơn, hiệu quả hơn cho hệ sinh thái.

Trên đây là toàn bộ sơ lược về Raydium và cách sử dụng Raydium trên hệ sinh thái SOLANA, nếu bạn còn thắc mắc gì cứ việc để lại comment bên dưới TCOIN sẽ giúp bạn giải đáp một cách chi tiết nhất nhé! Hi vọng từ những chia sẻ của TCOIN sẽ giúp bạn chủ động hơn trong việc giao dịch trên sàn giao dịch tiền điện tử.

**Liên hệ với TCoin qua**

Group Chat Telegram: https://t.me/Tcoin101

Channel Telegram: https://t.me/Tcoin101_News

Youtube: https://www.youtube.com/c/TCoin101

Email: Hi@.Tcoin.com

Website: https://tcoin101.com

Tạo tài khoản qua link giới thiệu của Tcoin để được giảm 10%-30% phí giao dịch nhé:

Sàn Bybit (trading, launchpad): https://partner.bybit.com/b/Tcoin101

Sàn gate (nhiều coin/token): https://www.gate.io/ref/5191699

Sàn Binance (spot): https://accounts.binance.com/en/register?ref=DLXDUYMB

Sàn MEXC (nhiều coin): https://www.mexc.com/vi-VN/register?inviteCode=mexc-Tcoin

Sàn FTX (trading): https://ftx.com/#a=30673615