Themis - Đòn bảy NFT
Đã cập nhật: 25 thg 8, 2022
NFT đã và đang nhận được sự quan tâm rất lớn từ người dùng trên thị trường Crypto. Thời gian gần đây, một trong những đòn bẩy của NFT được nhắc đến thường xuyên đó là Themis (TMS). Vậy thực hư Themis là gì? Có những tính năng như thế nào? Hãy cùng Tcoin khám phá thông qua bài viết dưới đây nhé!
Themis (TMS) là gì?
Nói một cách dễ hiểu thì Themis là một giao thức cho phép người dùng truy cập tài sản thế chấp NFT, đòn bẩy NFT và thanh khoản GameFi. Bên cạnh đó thì Themis cũng mang lại đòn bẩy cho các nhà cung cấp thanh khoản: NFT có thể được thế chấp để vay stablecoin.
Cụ thể hơn thì Themis là một lending protocol tiền điện tử, phi tập trung cung cấp cho vay thế chấp các NFT thông qua dữ liệu giao dịch NFT lịch sử.
Có thể nói rằng, Themis là giao thức đầu tiên đưa DeFi đến với nền kinh tế Metaverse và GameFi đang bùng nổ. Sử dụng NFT của mình để làm tài sản đảm bảo cho các khoản vay, tận dụng NFT của bạn và thanh khoản GameFi.
Mục đích hoạt động của Themis
Đích đến mà Themis hướng tới là sự mở rộng về quy mô cung cấp thanh khoản của mình cho các nhà tạo lập thị trường, launchpad và những holder dài hạn.
Thế mạnh của Themis
Themis có thế mạnh là việc cho vay hiệu quả hơn rất nhiều so với các đối thủ của mình trong lĩnh vực lending NFT trong cùng khoảng thời gian. Dự án cũng có thể nhanh chóng cạnh tranh với Unicrypt và chuyển hơn 150 triệu thanh khoản đang khoá sang giao thức của mình.
Cách thức hoạt động của Themis
Themis là một lending protocol P2P phi tập trung được xây dựng trên Ethereum. Nó tương thích với các tài sản ERC-721 / ERC-1155 và cho phép người dùng tạo khoản cho vay ẩn danh giữa các nhóm quỹ và người thế chấp NFT. Bao gồm các vị trí Uniswap-V3 LP.
Các nhà tạo lập thị trường – Market Maker cũng có thể thu được lợi ích từ việc tạo ra thị trường bằng cách hình thành các mối quan hệ thanh toán khoản vay với nhóm vốn để vay tài sản tiền điện tử cho các mục đích khác.
Các sản phẩm của Themis
Nhìn một cách tổng quan thì các sản phẩm của Themis bao gồm:
Lending Supply: cung cấp tiền điện tử để nhận được lợi nhuận
Collateral Borrow: chủ sở hữu có thể thế chấp NFT với hệ số tài sản thế chấp hơn 65% để nhận một khoản vay tiền điện tử. Cryptopunk chỉ là một ví dụ, chủ sở hữu của các bộ sưu tập NFT hàng đầu đang nhận được yếu tố thế chấp cao hơn với chữ ký.
Auction pad: Công cụ thanh lý NFT
Yield Farming: stake LP để kiếm lợi nhuận
Cụ thể hơn, thì Tcoin sẽ ghi chú rõ đối với từng sản phẩm của Themis
Lending Supply
Người dùng nhận được SP-token chịu lãi suất bằng cách gửi tài sản vào một nhóm quỹ;
Mối quan hệ tương đương 1: 1 giữa SP-token và tài sản ký gửi được hình thành.
Lãi suất thỏa thuận được hình thành giữa lending pool và tiền ký quỹ sẽ được điều chỉnh tự động theo tỷ lệ sử dụng của pool. Người dùng có thể tạo Vault để tạo tiền gửi dài hạn và lấy chứng chỉ tiền gửi NFT.
Borrowing
Cho phép người dùng vay tài sản bằng cách thế chấp các NFT của họ bao gồm các NFT UNI-V3. (tỷ lệ chấp: 0,65-0,75).
Uniswap’s V3 Oracles được sử dụng để báo giá và có thể cung cấp TWAP (định giá trung bình theo thời gian) theo yêu cầu.
Khi các điều kiện thanh lý được đáp ứng, thế chấp sẽ được thanh lý để đảm bảo an toàn cho nguồn vốn vay.
Sau khi người dùng trả lại tiền gốc và tiền lãi, Giao thức sẽ tính 5% lãi suất trả lại của người dùng.
Auction pad
Một cuộc đấu giá được bắt đầu cho các tài sản thanh lý với mức giảm 5% sau mỗi bốn giờ.
Người thanh lý phải đặt giá thầu ít nhất 80% giá trị tài sản thế chấp của NFT.
Sau khi thanh lý, gốc và lãi sẽ được hoàn trả và tài sản còn lại được chuyển đến treasury của Themis.
Yield Farming
Tại đây, Themis cung cấp dịch vụ yielding farming như sushi, pancake và rất nhiều DEX khác nhưng mục đích khác nhau. Trước khi DEX ổn định, người dùng chỉ có thể farm với các cặp TMS.
Nhómcủa Themis đã khám phá tính hợp lý và bảo mật của giao thức cho vay NFT. Giao thức Themis dựa trên khái niệm quản trị theo mục tiêu, phân biệt các vai trò tham gia vào chuỗi, phân tán rủi ro, vốn chủ yếu chịu các rủi ro sau:
Người cho vay: chủ yếu chịu rủi ro về lợi suất
Người vay và người cho vay: người cho vay chủ yếu chịu rủi ro về lợi suất. Vì Themis là giao thức phi tập trung và người đi vay áp dụng thế chấp quá mức, người cho vay có thể thu hồi vốn gốc và lãi bằng cách thanh lý tài sản của người vay, tuy nhiên lãi suất chỉ nhỉnh hơn một chút so với mức trung bình của trái phiếu kho bạc.
Nhà cung cấp thanh khoản: chủ yếu chịu rủi ro bảo mật do tổn thất vô thường. Tuy nhiên, lợi nhuận từ việc khai thác thanh khoản có thể rất cao.
Người thanh lý: chủ yếu chịu rủi ro về lợi nhuận.
Người nắm giữ cổ tức: chủ yếu chịu rủi ro thanh khoản và có thể tham gia vào tất cả các phân bổ tiện tích của Themis Protocol bằng cách cam kết TMS, tuy nhiên có thể có biến động giá trong TMS khi giao dịch.
Nguyên tắc thiết kế Themis
Để có thể xây dựng một nền tảng ưu việt, các nhà sáng tạo trong quá trình xây dựng và hoàn thiện đã đề ra những nguyên tắc nhằm đảm bảo tính hệ thống và logic. Cụ thể:
Tương thích với tất cả các tài sản trên Ethereum: Nền tảng hợp đồng thông minh thực tế và được sử dụng rộng rãi đầu tiên là Ethereum. Mỗi cộng đồng tiền điện tử có các tài sản gốc trưởng thành của riêng mình được triển khai trên Ethereum, cung cấp môi trường tốt cho các cộng đồng khác truy cập.
Đồng thời, khả năng tương thích với Ethereum có nghĩa là ta có thể nhận ra khả năng xoay mã trên cùng một loại chuỗi công khai như BSC hoặc song song trên nhiều chuỗi công khai thông qua các cầu nối xuyên chuỗi, cho phép nhiều người dùng sử dụng sản phẩm.
Mô hình quản lý rủi ro đơn giản: Logic quản lý rủi ro của Themis tuân theo nguyên tắc đánh giá ba chiều, gán rủi ro cho các đặc điểm về an toàn, khả năng sinh lời và tính thanh khoản của tài sản. Quản lý để chống lại rủi ro hệ thống bằng cách ấn định các rủi ro khác nhau và quay trở lại các liên kết khác nhau.
Cho vay dựa trên tài sản thị trường: Đối với cho vay có thế chấp, điều cốt lõi là đảm bảo giá trị của tài sản thế chấp cao hơn so với các quỹ cho vay. Do đó, việc tiếp cận giá cả và tài sản thế chấp của người đi vay phải xuất phát từ các thỏa thuận phi tập trung dài hạn không bị cản trở.
Khả năng mở rộng kinh doanh: Khung cơ bản bao gồm cho vay thế chấp, thanh lý, đấu giá tài sản, nhóm khai thác mã thông báo LP, nhóm dự phòng rủi ro và bộ thu thập báo giá tương ứng với các khả năng mở rộng kinh doanh trong tương lai của cho vay thế chấp toàn bộ, phát hành NFT, sàn giao dịch phi tập trung, bảo hiểm, Oracle và Vault.
Quản lý tài sản tiền điện tử gốc: Themis phải đảm bảo tuân thủ kinh doanh và do đó chỉ cung cấp dịch vụ cho tài sản tiền điện tử gốc. Mã thông báo mới được tạo là mã thông báo tiện ích hoặc thông tin đăng nhập tiền điện tử được tạo bởi phiên quản trị. Các thông tin đăng nhập này có thể có giá trị, nhưng không hứa hẹn các thuộc tính mã thông báo bảo mật như cổ tức kinh doanh, vốn chủ sở hữu,…
Đặc điểm ưu việt của Themis Protocol
Tài sản thế chấp UNI-V3 NFT
Themis Protocol truy cập dễ dàng giá tài sản trong UNI-V3, sử dụng dữ liệu đó làm cơ sở cung cấp cho vay thế chấp có giá trị tương ứng và khi người dùng không trả được nợ. NFT được dùng để rút tiền, điều này giúp đảm vào an toàn cho người cho vay chính. Đây cũng là giải pháp cung cấp cho các nhà tạo lập thị trường của UNI-V3 quyền truy cập vào nhóm Vault và các công cụ đòn bẩy.
Quản trị rủi ro
Themis Protocol ứng dụng mô hình kiểm soát rủi ro đơn giản. Bằng cách tập trung đánh giá 3 yếu tố thanh khoản tài sản, lợi nhuận và an toàn, rủi ro sẽ được phân tán đến mọi khía cạnh của quản trị để chống lại rủi ro hệ thống.
Yielding Farming
Kế hoạch thế chấp NFT của Themis Protocol không còn giới hạn ở các kỳ vọng thanh khoản thế chấp vòng trong và mã thông báo đầu ra mới mà cung cấp cho vay thế chấp thông thường. Để đa dạng hóa rủi ro, lợi nhuận và rủi ro của từng phân đoạn sau thế chấp được mong đợi.
Trên Themis, giá tài sản để cho vay thế chấp sẽ ổn định hơn với hàng loạt các ưu đãi hoàn toàn mới thông qua các chính sách khuyến khích và hủy tài khoản Token.
Nguồn thu của Themis tới từ đâu?
Theo như tìm hiểu của tcoin thì doanh thu và lợi nhuận của dự án sẽ đến từ 3 công việc sau:
Một là, hoa hồng khi đấu giá
Hai là, phần trăm từ phí tiện ích
Ba là, phí sử dụng dịch vụ Oracle để định giá các NFT
Nhà đầu tư và đối tác
Themis huy động được 2 triệu đô la được dẫn dắt bởi DAO Maker, NfX, Chain Financial và LD Capital với sự tham gia của các quỹ khác.
Đối thủ cạnh tranh
Các đối thủ cạnh tranh chính của Themis là Compound và AAVE, nơi họ có lợi thế khi cung cấp nhiều loại cho vay UNI-V3 và một hình thức đấu giá mới.
Themis cho vay hiệu quả hơn so với các đối thủ của họ trong lĩnh vực cho vay NFT, chẳng hạn như NFTfi và Pawn.fi trong cùng khoảng thời gian.
Token Themis
TMS là đồng tiền sử dụng của Themis Protocol
Thông tin cơ bản về TMS Token
Token Name: Themis
Ticker: TMS
Blockchain: Ethereum
Token Standard: ERC-20
Contract: Updating
Token Type: Utility, Governance
Total Supply: 800.000.000 TMS
Circulating Supply: Updating
Phân bổ Token TMS
Seed Round: 7.75%
Strategic Round: 2.5%
LBA: 2.5%
SHO: 1%
Dự trữ: 8%
Staking, thanh khoản, MM và khuyến khích thanh khoản: 15.25%