Tedward
- 24 thg 6, 2022
- 5 phút đọc

MakerDAO & DAI là gì? CDP lớn nhất của DeFi

Stablecoin trong thời gian qua là loại tiền rất được ưa chuộng trong lĩnh vực tiền điện tử. Với nhiều stablecoin đời đầu như như USDT, USDC,… và MakerDAO – một dự án không thể không nói đến. Đây là dự án về lĩnh vực tài chính phi tập trung DeFi, được xây dựng theo tiêu chuẩn ERC-20. Thông tin cụ thể về MakerDAO và DAI là gì hãy cùng Tcoin tìm hiểu nhé!

Nội dung chính

1.MakerDAO & DAI là gì?

2.Các vị thế nợ có thế chấp (CDP) là gì?

3.Thông tin về token trong hệ sinh thái MakerDAO & DAI

4.Làm thế nào để sở hữu DAI từ MakerDAO & DAI thông qua CDP?

5.Làm thế nào để giá trị của DAI giữ được sự ổn định?

6.Làm cách nào để tham gia vào hệ thống quản trị của MakerDAO?

7.Tổng kết

MakerDAO & DAI

MakerDAO & DAI là gì?

MakerDAO là nền tảng hợp đồng thông minh, được xây dựng bên trong hệ sinh thái Ethereum. Marker cho phép người sở hữu ETH trong hệ sinh thái của họ trao đổi tài sản để nhận DAI (Stablecoin) thông qua hợp đồng thông minh. Dễ hiểu hơn là người dùng thế chấp tài sản để đổi lấy DAI.

Hệ sinh thái DAI bao gồm: DAI Stablecoin (DAI) và MakerDAO (MKR). Nền tảng này vận hành để tạo ra 1 stablecoin trong hệ sinh thái MakerDAO & DAI.

DAI Stablecoin (DAI) là một loại stablecoin được neo vào các loại tiền điện tử khác. Đồng tiền này có vai trò làm ổn định giá, giá trị tương đương với đồng USD: 1 DAI = 1 USD.

1 DAI = 1 USD

Các vị thế nợ có thế chấp (CDP) là gì?

MakerDAO đã sử dụng thế chấp quá mức để duy trì mức neo hợp lý đáng tin cậy. Khi bạn muốn vay DAI stablecoin, bạn phải khóa crypto của mình trong một hợp đồng thông minh CDP. CDP này sẽ đặt một Tỷ lệ thanh lý.

Ví dụ: Bạn cần cung cấp 150 $USD ETH cho 100 $DAI với tỷ lệ 1,5 lần. Nếu số tiền thế chấp giảm xuống dưới 150% (1,5 lần), họ sẽ phải chịu một khoản phí phạt. Cuối cùng, người dùng có nguy cơ bị thanh lý nếu họ không trả số DAI của mình với lãi suất cộng thêm (Phí ổn định).

Hệ thống CDP luôn định giá để số DAI cho vay có giá trị thấp hơn tài sản của người gửi mà hệ thống đang nắm giữ để đảm bảo tính thanh khoản khoản cho toàn hệ thống.

CDP là gì?

Thông tin về token trong hệ sinh thái MakerDAO & DAI

MakerDAO token

Mã token: MKR
Blockchain: Ethereum
Loại token: Utility Token và Governance Token
Tiêu chuẩn: ERC-20
Vốn hóa thị trường: 579.049.743 USD
Khối lượng 24h: 5.650.101 USD
Nguồn tiền lưu thông: 1.000.000 MKR
Tổng cung tiền: 1.000.000 MKR

DAI Stablecoin

Mã token: DAI
Blockchain: Ethereum
Loại token: Stable Token
Tiêu chuẩn: ERC-20
Vốn hóa thị trường: 96.306.008 USD
Khối lượng 24h: 3.668.220 USD
Nguồn tiền lưu thông: 6.78 Tỷ DAI
Tổng cung: 95.873.582 DAI
Neo giá theo đồng USD: 1 DAI = 1 USD

Làm thế nào để sở hữu DAI từ MakerDAO & DAI thông qua CDP?

Bước 1: Người dùng gửi 1 giao dịch đến hệ thống MakerDAO để yêu cầu tạo CDP.
Bước 2: Thế chấp tài sản để mượn được số DAI tương ứng. Lúc này, khi đã gửi tài sản vào hệ thống, CDP sẽ giữ và khóa tài sản của chúng ta cho đến khi số nợ được trả.
Bước 3: Người dùng cần gửi 1 giao dịch nữa để yêu cầu hệ thống lượng DAI mà mình muốn (tương ứng với số tài sản thế chấp)
Bước 4: Người dùng khi muốn nhận lại tài sản thế chấp phải hoàn lại lượng DAI đã mượn ban đầu cho MakerDAO cùng với một phần phí ổn định (Stability Fee), phí này sẽ được tính dựa vào thời gian bạn vay DAI dùng MKR hoặc DAI để trả.
Bước 5: Hệ thống sẽ trả lại CDP của người dùng đã yêu cầu lập ban đầu, đồng thời mở tài sản thế chấp của họ. Lúc này, họ có toàn quyền kiểm soát CDP, có thể rút tất cả hoặc rút 1 phần tài sản thế chấp.

Làm thế nào để giá trị của DAI giữ được sự ổn định?

Cơ chế CDP giúp neo giá DAI với USD. MakerDAO cũng có thể bỏ phiếu để thay đổi Phí ổn định và Tỷ lệ tiết kiệm DAI (lãi suất trả cho các nhà đầu tư trong hợp đồng thông minh Tỷ lệ tiết kiệm DAI) để điều tiết cung và cầu đối với DAI. Ba công cụ này làm việc cùng nhau để duy trì tỷ giá 1 $USD của DAI. Hãy cùng xem cơ chế này hoạt động như thế nào nhé:

1. Khi DAI giảm xuống dưới mức giá chốt, hệ thống sẽ tăng Phí ổn định, khiến cho việc vay trở nên đắt đỏ hơn. DAO cũng có thể tăng Tỷ lệ tiết kiệm DAI, làm tăng nhu cầu đầu tư vào token DAI.

2. Khi DAI ở trên mức giá chốt của nó, điều ngược lại xảy ra. Phí ổn định được giảm xuống. Điều này tạo ra DAI mới và làm tăng tổng nguồn cung. MakerDAO cũng có thể làm giảm nhu cầu của DAI bằng cách giảm Tỷ lệ tiết kiệm DAI, có nghĩa là các nhà đầu tư tìm kiếm nơi khác để kiếm lãi.

Làm cách nào để tham gia vào hệ thống quản trị của MakerDAO?

Khi nắm giữ token quản trị của dự án là MKR. Token có nguồn cung cấp tối đa là 1.005.577 MKR , khoảng 40% đã được phân phối cho đội ngũ và các nhà đầu tư ban đầu. DAO giữ phần còn lại để bán trong tương lai.

Người nắm giữ token MKR có thể bỏ phiếu để thay đổi Phí ổn định của nền tảng, Tỷ lệ tiết kiệm DAI, Tỷ lệ thanh lý và các khía cạnh khác. Số phiếu bầu của họ tương ứng với số lượng DAI mà họ nắm giữ.

Cuộc thăm dò ý kiến về quản trị

Cuộc thăm dò ý kiến về quản trị (Governance Polls) cho phép người dùng tạo các đề xuất phi kỹ thuật để những người nắm giữ MKR khác bỏ phiếu.

Phiếu điều hành

Phiếu điều hành (Executive Votes) liên quan đến các thay đổi hợp đồng thông minh kỹ thuật. Đề xuất sử dụng hệ thống Bỏ phiếu phê duyệt liên tục (Continuous Approval Voting), nghĩa là luôn có thể đưa ra các đề xuất mới, cạnh tranh. Một cuộc bỏ phiếu điều hành sẽ dẫn đến những thay đổi lớn trong code của hợp đồng thông minh, chẳng hạn như điều chỉnh phí hoặc mức tài sản thế chấp. Cần có Phiếu điều hành để thực hiện một số thay đổi được biểu quyết trong Cuộc thăm dò ý kiến về quản trị.

Tổng kết

Là một stablecoin được thế chấp bằng tiền mã hóa đứng đầu thị trường, DAI là một thành công được chứng minh. Hệ thống đã làm được một điều khá kỳ công là làm giảm sự biến động của tiền mã hóa mà không cần thế chấp tiền pháp định. Đây là một trong những DAO hoạt động lâu và lớn nhất đã mở đường cho nhiều dự án khác.

**Liên hệ với TCoin qua: Group Chat Telegram: https://t.me/Tcoin101 Channel Telegram: https://t.me/Tcoin101_News Youtube: https://www.youtube.com/c/TCoin101 Email: Hi@Tcoin101.com Website: https://tcoin101.com

**Tạo tài khoản qua link giới thiệu của Tcoin để được giảm 10%-30% phí giao dịch nhé: Sàn Bybit (trading, launchpad): https://partner.bybit.com/b/Tcoin101 Sàn gate (nhiều coin/token): https://www.gate.io/ref/5191699 Sàn Binance (spot): https://accounts.binance.com/en/register?ref=DLXDUYMB Sàn MEXC (nhiều coin): https://www.mexc.com/vi-VN/register?inviteCode=mexc-Tcoin Sàn FTX (trading): https://ftx.com/#a=30673615 Sàn Kucoin (trading Api): https://www.kucoin.com/ucenter/signup?rcode=rJUAKH7 Mở tài khoản Cos.tv: https://cos.tv/account/register?invite_code=ADWEV