Dự án GMX là gì? Đánh giá tiềm năng của dự án GMX

Thị trường crypto luôn biến động không ngừng. Bên cạnh những giao thức Hard Fork vẫn còn rất nhiều developer tìm kiếm cách thức để điều hành thế giới tiền mã hóa này. Vì thế, một số dự án derivatives perpetual lần lượt ra và thu hút nhiều người sử dụng. Hãy cùng TCoin tìm hiểu bài viết hôm nay về dự án GMX một sàn phái sinh phi tập trung trên hệ sinh thái Avalanche và Arbitrum.


1 .GMX là gì?

GMX là một sàn giao dịch giao ngay và vĩnh viễn phi tập trung hỗ trợ phí hoán đổi thấp và các giao dịch không ảnh hưởng đến giá cả. Giao dịch được hỗ trợ bởi một nhóm đa tài sản duy nhất giúp nhà cung cấp thanh khoản thu được phí từ việc tạo lập thị trường, phí hoán đổi, giao dịch đòn bẩy (chênh lệch, phí cấp vốn & thanh lý) và tái cân bằng tài sản. Định giá động được hỗ trợ bởi Chainlink Oracles cùng với định giá TWAP từ các DEX khối lượng hàng đầu.

GMX cung cấp cho các trader đầy đủ các bộ công cụ để giao dịch spot cũng như long/short, đánh mạnh vào ưu thế tiết kiệm chi phí, không chênh lệch giá, không funding rate, giảm thiểu khả năng bị thanh lý.

Chỉ số giá GMX cung cấp giá GMX mới nhất bằng Đô la Mỹ, BTC và ETH bằng cách sử dụng mức trung bình từ các sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu thế giới.

2. Điểm nổi bật của dự án GMX

Làm một sàn giao dịch spot và phái sinh nên GMX có những đặc điểm sau để thu hút người dùng như sau:

  • Chi phí giao dịch thấp, không có rủi do chênh lệnh giá, không có phí funding nhờ có Pool LP riêng.

  • Là sàn giao dịch hoạt động trên cả Arbitrum và Avalanche blockchain, đây là những nên tảng có tốc độ giao dịch nhanh, chi phí giao dịch rẻ giúp người dùng có trải nghiệm tuyệt vời và ít chi phí.

  • GMX có pools liquidity riêng và giá sẽ được giao dịch dựa trên giá Oracle của Chainlink, sử dụng TWAPs (mức giá trung bình theo thời gian) từ các sàn DEX lớn. Nên người dùng có thể giao dịch với khối lượng lớn có thể lên đến hàng triệu $ mà không sợ slippage.

  • GMX có thể cung cấp thanh khoản lớn mà không cần TVL quá cao như AMM, ngoài ra GMX cũng có một số tinh năng như Stoploss, Trigger, Partial Liquidation,… đây là những công cụ tiện lợi cho Trader.

  • Đối với LP provider cho GMX, có thể sử dụng nhiều loại token khác nhau (ETH, BTC, LINK, UNI, USDC,…), khi cung cấp thanh khoản sẽ nhận token GLP (token đại diện cho các pool thanh khoản của GMX), và khi không muốn cung cấp thanh khoản, PL provider chỉ cần bán GLP để nhận lại token trong pool.

3. Mô hình hoạt động của GMX

Có một số keyword đặc biệt khi nói về mô hình hoạt động của GMX:

  • Pool thanh khoản với 0 slippage.

  • Index token.

  • Rebalance Portfolio.

Pool thanh khoản trên GMX

  • GMX là sàn giao dịch có mô hình hoạt động khá đặc biệt, dự án không áp dụng mô hình order-book như dYdX, cũng không sử dụng AMM pools như Perpetual. GMX có các pools liquidity riêng và giá sẽ được giao dịch dựa trên giá Oracle.

Ví dụ muốn swap ETH sang DAI trên GMX, cách thức hoạt động sẽ diễn ra như sau:

  • Đầu tiên, ETH của anh em sẽ được chuyển tới ETH Pools.

  • Sau khi xác nhận ETH đã chuyển tới, GMX sẽ chuyển DAI từ DAI pools tới tài khoản của anh em.

  • Giá sẽ được tính dựa trên Oracle được cung cấp bởi Chainlink, sử dụng TWAPs từ các DEX lớn.

Tương tự với tính năng Margin và Perpetual:


(1) Tại GMX, anh em được sử dụng đòn bẩy tối đa là x30. Để sử dụng đòn bẩy, anh em phải có tài sản thế chấp, GMX chấp nhận tài sản thế chấp là bất cứ tài sản nào được giao dịch trên GMX. Trong hình ảnh trên, mình lấy ví dụ anh em thế chấp tài sản là USDC.

(2) Chẳng hạn muốn sử dụng đòn bẩy x5 để mua ETH, anh em có thể mở vị thế Long/ Short 1 cách đơn giản theo giá Oracle, dự án sẽ ngầm hiểu anh em đang vay USDC và mua ETH.

(3) Khi Long/ Short trên GMX, anh em cũng sẽ chịu 1 số loại phí như:

  • Transaction Fees: Phí giao dịch ban đầu để mở position.

  • Lending Fees: Phí vay để tăng đòn bẩy.

  • Spread: Phần phí nhỏ trả cho sàn giao dịch (bên trung gian).

→ Người dùng không phải chịu phí funding rate vì giá trên GMX luôn bằng với giá thực tế (sử dụng oracle).


Liquidity Provider

Đây là phần độc đáo nhất về mô hình hoạt động của GMX, nên anh em hãy đọc thật kĩ.

Cung cấp thanh khoản trên GMX sẽ hoạt động như sau:

Quy trình cung cấp thanh khoản trên GMX

4. Thông tin về Token của GMX

Key Metric

  • Token Name: Token GMX.

  • Ticker: GMX.

  • Blockchain: Arbitrum, Avalanche.

  • Token Standard: ERC-20, ARC-20.

  • Contract:

1. Artribum: 0xfc5a1a6eb076a2c7ad06ed22c90d7e710e35ad0a.

2. Avalanche: 0x62edc0692bd897d2295872a9ffcac5425011c661.

  • Token Type: Utility, governance.

  • Total Supply: 13,250,000.

  • Circulating Supply:7,720,504.

  • Marketcap: 131,723,235.

  • FDV: 226,064,621.

  • ATH: $57

  • ATL: $12

  • % Down to ATH: – 71%.

Token Allocation

Phân bổ token của dự án

Token Release Schedule

Do token GMX chủ yếu vesting qua esGMX và MP nên chưa có lịch trả cố định. Ngoài ra, 250 token GMX của team sẽ được phân phối đều trong 2 năm.


Token Use Case

GMX là token native của dự án được sử dụng với mục đích sau:

  • Governance: Các holder token GMX sẽ có quyền biểu quyết cho các hoạt động quản trị dự án.

  • Phần thưởng cho các holder GMX.

Ngoài ra, holder của GMX sẽ nhận được nhiều loại phần thưởng khác nhau khi stake token:

  • Chia sẻ doanh thu: Staker token GMX sẽ được nhận 30% tổng phí giao dịch và phần thưởng sẽ được trả dưới dạng AVAX hoặc ETH, tùy thuộc vào chain của người stake.

  • Escrowed GMX (esGMX): Stake GMX sẽ nhận được esGMX, esGMX có thể được dùng theo 2 cách.

1. Tiếp tục stake để nhận phần thưởng esGMX và ETH tương tự như stake GMX.

2. Vesting để chuyển thành GMX trong vòng 1 năm. Trong thời gian vesting esGMX sẽ không được tính thêm thưởng.

  • Multiplier Point: MP là một loại phần thưởng nữa khi anh em stake GMX, APR cố định là 100%. Sau đó có thể stake tiếp MP và nhận phần thưởng tương đương với staking GMX. Điều này giúp những nhà đầu tư long-tearm của GMX nhận được rất nhiều phần thưởng nhưng nếu unsteke GMX, một số lượng MP tương ứng cũng được burn theo.

Dữ liệu on-chain

Xếp hạng của GMX với các dự án cùng ngàng

Dựa theo thống kê từ các sàn giao dịch phái thì từ CoinGecko, thì GMX là sàn giao dịch phái sinh đứng thứ 3 sau Synthetix Network, UMA và DYDX dựa theo Marketcap. Tuy nhiên, trading volume của GMX còn khá thấp.


Xét theo trading volume trong 24h khá là thấp chỉ gần 4M triệu đô, chỉ xếp hạng thứ 9 so với các dự án cùng ngành của mình.Qua đây thấy số lượng người sử dụng sàn còn hạn chế.

5. Roamap

Q4/2021 những điều đã hoàn thành

  • Expansion: Triển khai mở rộng trên Avalanche

  • Interface Improvements: Cải thiện giao diện về hình ảnh

  • Incentives: Chương trình khuyến khích nhằm thu hút users

  • Referral Program: Ra mắt trường trình giới thiệu nhằm thu hút users

  • Fee Discounts: Giảm phí giao dịch khi hold nhiều token GMX theo tỉ lệ.

  • Olympus pro: Chương trình ra mắt để tăng quỹ tiếp thị cũng như thanh khoản GLP trong quỹ.

  • GMX Blueberry Club: là một dự án NFT cộng đồng.

Q2/2022 những điều dự án đang thực hiện

  • Dynamic Fees: Cách tinh phí giao dịch linh hoạt

  • Access to all Tokens: Cho phép người dùng quản lý nhiều token để có thể giao dịch.

  • Greater Composability: Dễ dàng trao đổi các tài sản bearing asset.

  • Aggregation: Tổng hợp thanh khoản từ nhiều nền tảng giúp tăng thanh khoản cho người dùng.

  • GMX Swap: X4 chuyển đổi từ AMM từ một nơi để giao dịch thành một nền tảng cho cá dự án xây dựng thêm.

  • Pvp AMM: Đề xuất thay đổi từ dự án.

  • GMX Improment: Đưa ra một số đề xuất để cộng đồng vote giúp cải tiến tốt hơn.

  • New listings: Thêm nhiều cặp giao dịch hơn.

  • Funding rates: Thay đổi một số điều khoản liên quan tới phí cơ sở để giúp người hold GMX có lợi.

  • Maximum allowed leverage: Loại bỏ quy tắc thay đổi giá tối thiểu 1.5% để bảo vệ nhà đầu tư.

  • esGMX emissions: Thêm hoạt động thanh khoản cho giao thức.

  • Multiplier emissions: Thêm hoạt động thưởng cho người nắm giữ GMX.

6. GMX coin có thể mua bán và lưu trữ ở đâu?

Hiện tại, GMX coin được niêm yết và hỗ trợ mua bán trên một số sàn giao dịch như:

Trong đó, GMX coin được giao dịch nhiều nhất trên sàn Uniswap chiếm 65.63% tổng khối lượng giao dịch. Bạn có thể tham khảo và lựa chọn một trong các sàn giao dịch trên đây để thực hiện mua bán GMX coin nhé.


GMX là Token thuộc ERC20. Do đó, bạn có thể lưu trữ an toàn trên các ví điện tử có hỗ trợ như:

7. Team, Investor & Partner

Team

Đội ngũ team ẩn danh.


Investor

Dự án không có investors.


Partners

Partnership của GMX bao gồm các dự án thuộc hệ sinh thái Ethereum và Avalanche như: Open Oacean, DODO, Stabilize Protocol, Vovo Finance, Yield Yak, Jones DAO, Rook, Dopex, Defi Llama, DeBank.


8. Thông tin liên hệ

Website: https://gmx.io/

Twitter: https://twitter.com/GMX_IO

Medium: https://medium.com/@gmx.io

Github: https://github.com/gmx-io

Telegram: https://t.me/GMX_IO

Discord: https://discord.com/invite/cxjZYR4gQK


Trên đây là toàn bộ về mô hình hoạt động của GMX - 1 dự án độc đáo trong thị trường. Anh em nghĩ sao về dự án này, hãy để lại bình luận bên dưới để cùng trao đổi và thảo luận.


*Liên hệ với TCoin qua:


Group Chat Telegram: https://t.me/Tcoin101

Channel Telegram: https://t.me/Tcoin101_News

Youtube: https://www.youtube.com/c/TCoin101

Email: Hi@Tcoin101.com

Website: https://tcoin101.com


**Tạo tài khoản qua link giới thiệu của Tcoin để được giảm 10%-30% phí giao dịch nhé:


Sàn Bybit (trading, launchpad): https://partner.bybit.com/b/Tcoin101

Sàn gate (nhiều coin/token): https://www.gate.io/ref/5191699

Sàn Binance (spot): https://accounts.binance.com/en/register?ref=DLXDUYMB

Sàn MEXC (nhiều coin): https://www.mexc.com/vi-VN/register?inviteCode=mexc-Tcoin

Sàn FTX (trading): https://ftx.com/#a=30673615

Sàn Kucoin (trading Api): https://www.kucoin.com/ucenter/signup?rcode=rJUAKH7

Mở tài khoản Cos.tv: https://cos.tv/account/register?invite_code=ADWEV

Telegram (https://t.me/Tcoin101)

Tcoin - Kênh chia sẻ Crypto Kênh chia sẻ về Crypto - https://tcoin101.com

22 lượt xem0 bình luận

Bài đăng liên quan